现金、债券、股票、证券、资产、基金
一、现金类资产
1、现金（cash）
持有的现钞纸币和硬币，及名下的活期存款账户余额
2、现金等价物（cash equivalents)
周期短，一般不超过90天
价值波动风险极其小
流动性强，可在很短时间里转换成已知金额现金
3、现金及现金等价物的收益
几乎完全由即期利率水平决定
二、债券（bonds）
1、债=借款合同（indenture）
票面本金金额（face value或par value）
还本日期，既到期日期（maturity date）
票面利率（coupon rate）
利息支付日
2、券=凭证
记名式的，一般是电子的
非记名式的，一般是实物的
3、债券=借款合同的标准化凭证
4、发行人=借款人
5、持有人=贷款人=投资者
三、影响债券二级市场价格的关键因素
1、估值
信用越好，估值越高
期限越短，估值越稳定
定期支付的利息越高，估值越高
2、供求关系
流动性
当前利率水平及对未来利率走向的预期变化
发行人信用评级变化（永煤AAA–>BB）
市场的情绪（永煤引爆信用债）
投资者偏好
四、股票（stocks）
1、股=股份（share）=等金额的所有者权益（equity）份额
票面金额（face value或par value）
无到期日（maturity date）
2、票=凭证（certificate）
3、股票=拥有公司一部分所有者权益的标准化凭证
优先股有约定股息率
普通股也可分不同类别（classes），还可设置差别投票权
4、发行人=股份有限公司
5、持有人=股东（share holder）=投资者
6、假设一家公司总资产100个亿，负债10个亿，净资产=总资产-负债=90个亿
净资产有另外一个名词，所有者权益
五、影响股票二级市场价格的关键因素
1、估值
资产质量越好，净资产越高，估值越高
盈利能力越高，盈利增长越快，估值越稳定
经营性现金流越好，估值越高（卖产品有很高的利润，不需要去贷款）
2、供求关系
流动性
投资者情绪和风险偏好
投资者的风格偏好（成长类的：医药、白酒、科技）
老股东减持及离场比例
六、可转债（convertible bonds）
1、未来可按照一定条件转换成公司普通股股票的债券
转换价格或可转换的股份数通常事先设定
交易价格通常与正股价格正向联动
对于上市公司而言通常利息负担低
七、存托凭证（depository receipts）
1、证券跨境上市交易的凭证
基础证券发行人和凭证上市交易所分属不同的司法管辖地
村托人收到一定数量的基础政权后签发凭证
发行、上市与交易体验与本地证券无异，例如九号公司（689009），业务在中国，注册地在海外
八、什么是证券（securities）
公募基金又叫证券投资基金
1、证券法
债券
股票
可转债
存托凭证
其他
2、常见大类分法
固定收益类
权益类
九、金融市场
1、货币市场（money market）
现金类或剩余期限小于1年的固定收益类金融工具
2、资本市场
权益类及剩余期限大于1年的固定收益类金融工具
一级市场：新证券公开发行（含初次发和增发）
二级市场：
集中市场（exchange）：上交所、深交所、新三板和银行间债券
柜台市场（over the counter，简称OTC）
3、其他金融市场
商品、衍生品、外汇、资金拆借、利率交换、虚拟货币。。。
十、什么是基金和基金份额？
1、基金
众多投资者凑份子出资，集中委托给有资质的机构看管，再由有资质的职业投资人在基金法规定范围内进行投资的集合投资产品
2、基金份额
投资者的出资凭证
基金资产所有权和参与基金投资收益分配权的凭证
参与基金持有人大会并行使表决权的凭证
十一、基金份额持有人
1、基金的出资人和基金净资产的所有人
以出资为限共担风险
以出资为限共同承担基金的运作费用
以份额为限按照比例拥有基金净资产和享受基金投资收益分配
2、基金的份额持有人大会可以
解聘基金管理人
解聘基金托管人
变更基金的费用结构和费率水平
3、可以是自然人、法人或其他组织
十二、基金托管人
1、基金资产的保管人
托管、清算和交割基金财产
2、基金投资活动的监督人
开立投资账户
监督基金资产的投资运作
3、基金财务报告的审核人
对基金的净资产和份额净值进行核算和复查
对基金定期财务报表出具意见
4、基金份额持有人大会的召集人
5、你看股票前十大持仓
某某银行-基金名称
银行就是基金托管人，因为基金是一个产品，不是一个组织、实体、法人，它自己是没有办法开立账户的
十三、什么是组合投资和基金净值？
1、基金的专业化管理
资产配置
多样化组合投资（由基金经理决定）
事先、事中和事后基于制度、流程和数据的风险管理
2、基金净值
某一时点上每一单位基金份额拥有的基金净资产的公允市场价值
投资者持有某只基金投资的市场价值=单位基金净值*拥有的基金份额数
基金份额+基金净值=新老投资者有序进出基金的巧妙机制
3、货币基金净值恒定一块钱，你其实是份额涨
十四、证券投资基金的要点
1、严格监管
基金法、配套法规和规章完整
2、运作透明
基金合同、招募说明书、定期报告及公告
3、专业化管理
托管、投资管理、清算、估值
4、低起点的净值化集合资产管理产品
很多基金低至1元钱起投