证券交易、资产管理、投资顾问与财富管理

一、什么是资产管理？
1、以（收益+风险+流动性）为目标的投资组合管理
多资产=资产配置+风格切换+板块轮动+证券优选
宽泛单资产=风格切换+板块轮动+证券优选
狭窄单资产=【板块轮动+证券优选】（风格类）或证券优选（板块类）
2、资管公司靠什么赚投资者的钱？
管理费：直销=100%；代销=1-尾佣率【客户维护费或管理费分成比例】
直销手续费：认/申购、赎回、销售服务
3、资管产品未考虑具体投资者的需求和偏好
4、管理某一类资产
三个大类资产：现金、股票、债券
资产管理目标：基于风险、收益、流动性，并不考虑投资者具体的情况，换言之一个搞股票的就专注于自己的风格

二、什么是证券交易？
1、什么是证券交易
买卖交易所上市的【场内】证券或基金
2、证券公司靠什么赚股民的钱？
交易佣金
融资融券【放杠杆】利息收入
自销或代销产品
3、证券公司靠什么赚取股民更多的钱？
人性弱点或偏差
频繁交易+杠杆

三、什么是金融产品销售？
1、以赚取费用为目标
手续费/管理费分成/发行人的额外激励
2、以打动投资者来快速下单为手段
营销宣传上用选择性数据
*突出和强化最好的区间“收益率”
*回报率不行？那就改佣金额！
红包、粽子、月饼、米面油等小恩小惠钓大鱼
“明星经理”【眼球】+“限购”【高压】=“爆款”
3、“赎旧申新”增加换手率

四、投资咨询和投资顾问有啥区别？
1、投资咨询（对产品端）
收钱后对投资类产品的特征及价格的未来走势发表意见
收钱后对投资交易的可行性发表意见
2、投资顾问（对你账户操作指导）
收钱后对产品是否符合投资者提供指导
*分析投资者并提供报告
*分析产品并提供报告
*将产品建成组合后和投资者相匹配
*告诉投资者去哪里以最经济的代价买到产品来构建组合
3、催生了基金投顾这样一个业务

五、什么是财富管理
1、全方位的规划师
财务
税务
传承
生活方式
2、全方位的看门人
我不是每一个细分领域最好的，但我知道怎么找到和管理他们
3、真的财富管理师必定站在客户的立场和维护客户的利益