知情、理性、长期

一、什么是知情
1、知资产
基础资产主要来源、风险、相关性，大概收益
2、知市场
市场是怎么运作的，关系是什么。以及每一个角色又是什么
3、知产品
每一个产品，风险/流动性/成本
4、知自己
风险承受力和风险偏好
理财目标和时长
知识储备、技能段级、情绪控制
5、知服务商
挣谁的钱？怎么挣钱？

二、什么是理性
1、预期管理
长期收益就那么多
状元文化、喜新厌旧文化和认亲不认理文化
买公募基金时间越长越好，因为公募基金是金融产品，需要数据支撑
2、情绪管理
立场和方法论
信号和噪音
基金什么时候调整，什么时候卖出最重要
3、薅羊毛要适可而止
鸡汤和干货
套路和陷阱
顺/逆人性
市场上5年定开，3年定开，有没有想过会不会换基金经理，会不会投资的方向和当初说的有变化

三、什么是长期
1、投资的最小时间度量单位是年
2、战略
存量财富=资产配置+地域配置+风格配置（价值和成长）+产品配置
流量财富=定投
定期把定投积累的存量财富进行配置
3、慎用战术
数据和证据的搜集、清洗、加工
形势判断
决策
执行
4、所以选产品的时候，先选基金经理，再在基金经理下面选产品

四、2021年基金该怎么投的看法
1、降低预期
2、算一卦？
A股跑赢海外市场的局面可能难以维持
美元对主要货币的贬值可能继续
主动管理公募基金业绩会更加分化
3、初步计划
每个策略均采取中性偏保守的资产配置
超配海外市场权益市场，尤其是其他新兴市场
超配防御型的主动管理基金经理
不要全进全出
4、任何时候都要买公募基金，公募基金有6000个产品

五、为什么不推荐基金也不建议买卖点？
courtesy：礼貌
protocol：协议
obligation：义务
mandate：授权
任何操作建议离不开假设和预判，而这是动态的，是个性化的，是需要互动磨合的，更是需要监管和合规的！